摘要:

  1. 这家支付集团是如何成为欧洲最热门的股票之一
  2. 这个过程中是如何应对持续不断的欺诈指控
  3. 最新财务欺诈事件的时间脉络

成立初期

1999年,Wirecard在慕尼黑郊区成立,并在互联网热潮的后期,得到了风险投资的支持。它是一个支付处理器——可以帮助网站收集客户的信用卡支付。

2002年,在该集团濒临破产时,毕马威(KPMG)前顾问Markus Braun接任首席执行官,并将Wirecard与其慕尼黑竞争对手电子商务系统(Electronic Business Systems)合并。

2005年, Wirecard收购了一家已经倒闭的呼叫中心集团,从而加入了法兰克福股票市场,该途径避免了首次公开募股的审查。该公司拥有323名员工,其业务的核心是管理在线赌博和色情内容的支付。

2006年 Wirecard通过收购XCOM进入银行业务。重命名的Wirecard银行已获得Visa和Mastercard的许可,这意味着它既可以发行信用卡,也可以代表商家处理资金。银行业务和非银行业务的这种不同寻常的混合体使得其帐户难以与同行进行比较,并有助于说服投资者依赖公司调整后的财务报表。

第一次攻击

2008年,一家德国股东协会负责人发表对Wirecard的攻击言论,暗示其资产负债表存在违规行为。安永被任命进行一项特别审计,并于次年取代了此前担任集团审计师的慕尼黑小公司。德国当局最终起诉了与这次“攻击”事件有关的两名男子,他们没有透露Wirecard股票的头寸。

2010年1月,马萨莱克(Marsalek),马库斯·布劳恩( Markus Braun )的年轻门生,也是奥地利人,被任命为首席运营官。他们告诉员工,Wirecard具有全球抱负,因此公司将以英语运营,并计划进行国际扩张。

2011年至2014年,Wirecard从股东那里筹集了5亿欧元,并开始大举收购。它从一系列始于新加坡的奇怪的交易中收购了整个亚洲晦涩的支付公司,新加坡后来成为了该地区的总部。Wirecard的快速增长和优越的支付技术吸引了投资者。

利润和问题快速增长

2015年,英国《金融时报》开始在FT Alphaville上发布《Wirecard House》系列,引发了该集团账目不一致的疑问。当英国《金融时报》暗示,该集团的资产负债表上似乎存在一个2.5亿欧元的缺口时,Wirecard则以英国律师事务所Schillings的信函予以回应,并聘请伦敦的FTI Consulting(咨询公司)来管理其外部公关。

这年10月,Wirecard宣布了其有史以来最大的一笔收购,以3.4亿欧元收购了印度支付业务。

J Capital Research的报告指出,Wirecard在亚洲的业务规模远小于它宣称的规模。Wirecard说,卖空者应为这份报告买单。投资银行分析师从该集团亚洲办事处的访问中获得有利的回报。

2016年,匿名卖空者化名Zatarra公布了一份与洗钱有关的指控档案。Wirecard否认了这一切,德国金融监管局(BaFin)则对调查Zatarra等人涉嫌操纵市场的行为进行了调查。

一家欧洲私人调查机构概述了针对英国《金融时报》和一组伦敦金融家的计划。对Wirecard持批评态度的记者,研究人员,对冲基金和卖空者在持续数年的黑客攻击活动中开始收到“鱼叉式网络钓鱼(spear-phishing)”电子邮件。目前尚不清楚这些事情的幕后主使是谁。

Wirecard宣布将从花旗集团收购预付费支付卡业务,进军北美市场。

欧洲最大的金融科技公司(fintech)

2017年,安永会计律师事务所(EY)进行了一次干净的审计,报告的现金产生量得到显着改善,这重新激起了投资者对Wirecard股票的热情,其股价上涨了一倍以上。该集团宣布了一项收购花旗在亚洲11个国家的支付处理业务的交易,旨在提高Wirecard在该地区的知名度。

马库斯·布劳恩(Markus Braun)年底通过从德意志银行(Deutsche Bank)借入1.5亿欧元的保证金贷款,以其持有的Wirecard 7%的大部分股权作为抵押。

2018年3月,在Wirecard的新加坡总部,该集团自己的法律人员开始对财务团队的三名成员进行调查。调查是在一名内部举报人提出指控后展开的,该举报人对一项计划以所谓的“往返”计划提出指控,指控其将通过第三方欺诈性地向印度汇款。

2018年8月,Wirecard股价创下191欧元的峰值,市值超过240亿欧元。该组织声称其拥有5000名员工,他们为约25万家商户处理支付,发行信用卡和预付卡,并提供非接触式智能手机支付技术。客户包括德国折扣公司Aldi和Lidl,以及近100家航空公司。

2018年9月,Wirecard取代德国商业银行,成为全球著名的Dax 30指数的自动投资对象。作为欧洲最大的金融科技公司,它被视为能够挑战硅谷巨头的罕见德国科技公司。

布劳恩先生目前在该集团的个人股份价值为16亿欧元,他告诉投资者,未来两年该集团的销售额和利润将翻番。

新加坡丑闻,软银(SoftBank)和间谍

2018年10月,举报人联系《金融时报》,担心新加坡的内部调查被压制。

2019年1月,英国《金融时报》发表第一篇有关新加坡调查的报道,Wirecard立即将其描述为“虚假”。BaFin开始就市场操纵指控对英国《金融时报》展开调查。

2019年2月,新加坡警方突袭了Wirecard办公室。在Wirecard股价跌破100欧元后,德国联邦金融监管局(BaFin)宣布了为期两个月的卖空禁令,理由是Wirecard“对经济的重要性”和“对市场信心的严重威胁”。

2019年3月英国《金融时报》报道称,Wirecard一半的业务实际上是外包的,其付款处理是由合作伙伴处理,Wirecard向其支付佣金。

英国《金融时报》试图去探访菲律宾的一些Wirecard合作伙伴,却发现了一名退休的海员及其家人,他们为得知他们的房子被称作是国际支付业务的所在地而感到困惑。

Wirecard宣布将起诉《金融时报》。

Wirecard起诉新加坡当局,对刑事调查提出异议。那里的检察官将五名Wirecard员工和该集团的八个亚洲子公司均列为犯罪嫌疑人

2019年4月,Wirecard宣布软银向其注资9亿欧元,这显然是一家以大型科技投资而闻名的日本企业集团投下的信任票。

同一天,英国《金融时报》公布了Wirecard外包支付处理的更多细节:该集团与菲律宾、新加坡和迪拜的三家合作公司达成的协议安排,似乎为其全球利润贡献了大部分。然而,布劳恩在一次新闻发布会上大肆抨击这些数字,称其并不准确。

安永批准了与新加坡相关的具有较小资格的2018年账户,Wirecard宣布了12项新的合规措施。

2019年7月,英国《金融时报》在出版前向Wirecard提出了有关其与迪拜合作伙伴关系的问题。作为回应,Wirecard根据拉米•埃尔奥贝迪(Rami El Obeidi)(一位利比亚全国过渡委员会(National Transitional Council)前外国情报负责人)在一次卧底行动中获得的一段录音,指控其与卖空者勾结。穆阿迈尔•卡扎菲(Muammer Gaddafi)死后,过渡委员会曾暂时管理利比亚。德国《商报》( Handelsblatt)报道了Wirecard的这一指控。

英国《金融时报》指派了一家律师事务所,对录音中一名伦敦金融家的说法进行调查,以便对相关报道预先发出警告,后者却认为这些报道毫无根据。

2019年9月,Wirecard发行了5亿欧元债券,被信用评级机构穆迪(Moody’s)列为投资级。瑞士信贷还将软银的9亿欧元可转换债券出售给其他投资者。

欧贝迪(El Obeidi)先生负责监督私人调查人员展开一项庞大的监视行动,目标是伦敦的金融家,其中包括公开做空Wirecard的对冲基金经理克里斯平•奥迪(Crispin Odey)。

英国《金融时报》收到了法庭文件。Wirecard正在就1月和2月的文章“滥用商业机密”提起诉讼。

毕马威作为新裁判来到都柏林和迪拜

2019年10月,英国《金融时报》公布的文件表明,Wirecard在迪拜和都柏林的子公司利润被虚假夸大,提供给安永的文件中列出的客户并不存在。

Wirecard说,这些文件并不真实,并再次重申其员工和高管没有做错任何事。在投资者的压力下,它任命毕马威(KPMG)进行了一项特别审计,称这将清除不当行为。

2019年12月,英国《金融时报》报道称,Wirecard似乎在其财务报表上申报的现金余额中计算了受托人管理的托管账户中的现金。

Wirecard表示,在审计过程中,有关现金的判断将会受到详细的审查。

毕马威的审计预计将于2020年3月结束,但安永审计的会计公司报告和全年业绩被推迟到4月底发布。

安永收到了据称来自菲律宾一名受托人的文件,据称其中有19亿欧元存于该国两家银行的账户中。

2020年4月28日,毕马威(KPMG)报告发布。这家会计师事务所表示,由于其工作存在若干“障碍”,因此无法证实负责2016年至2018年报告的Wirecard利润“最大份额”的安排是真实的。

毕马威(KPMG)还对其10亿欧元的现金余额提出了质疑,理由是这笔钱的唯一证据只是一名新加坡受托人提供的文件,而该受托人在特别审计开始前后就已与Wirecard断绝了联系。

布劳恩告诉投资者,“安永今天上午通知我们,他们在签署2019年审计报告方面没有任何问题”。研究结果推迟到6月公布,是由于冠状病毒的原因。该公司否认有任何不当行为。

6月5日,在慕尼黑检察官对Wirecard首席执行长马库斯·布劳恩(Markus Braun)和该支付集团的另外三名执行董事会成员展开刑事调查后,警方搜查了Wirecard的办公室。

搜索是在几天前德国金融监管机构BaFin提起刑事诉讼之后进行的,指控涉及Wirecard在毕马威(KPMG)报告发布前向投资者发表的潜在误导性的声明。

崩溃

6月16日,菲律宾银行BPI和BDO通知安永,据称详细记载19亿欧元余额的文件是“虚假的”。

6月18日, Wirecard本应该发布其2019年经审计的结果。然而,与之相反的是,它宣布了其19亿欧元“ 亏损”。

接着,马萨莱克(Marsalek)被停职。弗雷斯(James Freis)加入管理委员会,担任首席合规官。

6月19日马库斯·布劳恩(Marsalek)辞职。上任第二天,弗雷斯(James Freis)就成了临时首席执行官。

Wirecard宣布,它正与那些有权因缺乏审计账目而终止20亿欧元贷款的银行进行“建设性谈判”。

6月22日,Wirecard首次承认了这起多年会计欺诈的潜在规模,并警告称,19亿欧元现金可能“不存在”。

这家支付公司表示,它正在评估“是否、以何种方式以及在何种程度上进行此类业务实际上是为了公司的利益”。该公司补充称,此前公布的财务数据可能不可靠。

直接负责相关领域的马萨莱克被解雇。

6月23日,布劳恩因涉嫌伪造账目和操纵市场而被捕。慕尼黑检察官办公室的一位女发言人告诉英国《金融时报》,该公司的前管理委员会也在接受调查。

6月25日,Wirecard表示将申请破产。


参考:

https://www.ft.com/content/19c6be2a-ee67-11e9-bfa4-b25f11f42901

https://seekingalpha.com/article/4312872-wirecard-thriller-of-year

https://seekingalpha.com/article/4312872-wirecard-thriller-of-year

https://www.ft.com/content/cd12395e-4fb7-11e9-b401-8d9ef1626294

https://www.ft.com/content/284fb1ad-ddc0-45df-a075-0709b36868db

(未经同意,请勿转载)